一、不良資產(chǎn)證券化的使用條件是什么
1、在未來(lái)一定時(shí)期內(nèi)有相對(duì)穩(wěn)定的現(xiàn)金回流;
2、現(xiàn)金的回流分布在整個(gè)證券的存續(xù)期內(nèi);
3、不良資產(chǎn)足夠分散;
4、資產(chǎn)要達(dá)到一定的規(guī)模;
5、不良資產(chǎn)具有標(biāo)準(zhǔn)化、高質(zhì)量的合同條款。
二、不良資產(chǎn)證券化相關(guān)法律依據(jù)
1、《加強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)依法收貸、清收不良資產(chǎn)的法律指導(dǎo)意見(jiàn)》
采取適當(dāng)法律措施,對(duì)逾期貸款進(jìn)行有效催收。金融機(jī)構(gòu)可以采取以下法律措施,對(duì)逾期貸款進(jìn)行催收:
(一)有約定的,直接從借款人或保證人的存款賬戶(hù)上扣收款項(xiàng);
(二)向債務(wù)人、保證人主張債權(quán),直接要求債務(wù)人、保證人履行債務(wù)。根據(jù)《中華人民共和國(guó)民法通則》第140條最高人民法院司法解釋的規(guī)定,債權(quán)人主張權(quán)利是導(dǎo)致訴訟時(shí)效中斷的一種方式。從中斷時(shí)起,訴訟期間重新計(jì)算。催款通知書(shū)是債權(quán)人主張權(quán)利的憑證,可以引起訴訟時(shí)效的中斷。為防止逾期貸款超過(guò)訴訟時(shí)效期間導(dǎo)致喪失法律保護(hù),金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)在訴訟時(shí)效期間內(nèi)向債務(wù)人及時(shí)發(fā)出催款通知書(shū),催款通知書(shū)應(yīng)當(dāng)由債務(wù)人簽字蓋章,簽署回執(zhí);對(duì)于保證貸款,根據(jù)《擔(dān)保法》的規(guī)定,金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)在合同約定的保證期間或法律規(guī)定的保證期間向保證人發(fā)出催款通知書(shū),由保證人簽字蓋章。
當(dāng)借款人、保證人的法定代表人、主要負(fù)責(zé)人或財(cái)務(wù)部門(mén)負(fù)責(zé)人等有關(guān)人員拒絕在催款通知書(shū)上簽字蓋章時(shí),各金融機(jī)構(gòu)可以根據(jù)實(shí)際情況,立即起訴借款人和(或)保證人,也可以根據(jù)《公證條例》的規(guī)定,請(qǐng)公證機(jī)關(guān)進(jìn)行公證;對(duì)已經(jīng)超過(guò)訴訟時(shí)效的債權(quán),金融機(jī)構(gòu)可采取措施與債務(wù)人達(dá)成還款協(xié)議,或根據(jù)《最高人民法院關(guān)于超過(guò)訴訟時(shí)效期間借款人在催款通知單上簽字或蓋章的法律效力問(wèn)題的批復(fù)》,向債務(wù)人發(fā)出催款通知書(shū),由債務(wù)人在催款通知書(shū)上簽字、蓋章。
(三)在符合法律規(guī)定的條件下申請(qǐng)人民法院強(qiáng)制執(zhí)行借款人、保證人的財(cái)產(chǎn)或向人民法院申請(qǐng)支付令。
(四)行使代位權(quán)。當(dāng)債務(wù)人無(wú)力履行債務(wù),同時(shí)債務(wù)人享有別的債權(quán)卻怠于行使,致使金融機(jī)構(gòu)的到期債權(quán)不能實(shí)現(xiàn)的,金融機(jī)構(gòu)可以根據(jù)《最高人民法院關(guān)于<合同法>司法解釋》第一部分第十一條向人民法院請(qǐng)求以自己的名義代位行使債務(wù)人的債權(quán)。
(五)行使撤銷(xiāo)權(quán)。如發(fā)生債務(wù)人放棄到期債權(quán),無(wú)償轉(zhuǎn)讓財(cái)產(chǎn),以明顯不合理的低價(jià)轉(zhuǎn)讓財(cái)產(chǎn)等情況,致使金融機(jī)構(gòu)的到期債權(quán)不能實(shí)現(xiàn)的,金融機(jī)構(gòu)可以請(qǐng)求人民法院撤銷(xiāo)債務(wù)人的以上行為。撤銷(xiāo)權(quán)自金融機(jī)構(gòu)知道或者應(yīng)當(dāng)知道撤銷(xiāo)事由之日起一年內(nèi)行使。
(六)行使抵銷(xiāo)權(quán)。若金融機(jī)構(gòu)與債務(wù)人之間互負(fù)有到期債務(wù),該債務(wù)的標(biāo)的物種類(lèi)、品質(zhì)相同,金融機(jī)構(gòu)可根據(jù)《合同法》第九十九條的規(guī)定,將自己的債務(wù)與對(duì)方的債務(wù)抵銷(xiāo),但依照法律規(guī)定或者按照合同性質(zhì)不得抵銷(xiāo)的除外。金融機(jī)構(gòu)在主張抵銷(xiāo)時(shí)應(yīng)當(dāng)通知對(duì)方,通知自到達(dá)對(duì)方時(shí)生效,抵銷(xiāo)不得附條件或者附期限。
(七)提前追究違約責(zé)任。債務(wù)人明確表示或者以自己的行為表明不履行債務(wù)的,金融機(jī)構(gòu)可以根據(jù)《合同法》108條的規(guī)定,在債務(wù)履行期屆滿(mǎn)之前要求債務(wù)人承擔(dān)違約責(zé)任。
(八)申請(qǐng)破產(chǎn)。對(duì)用以上手段仍無(wú)法收回的貸款,金融機(jī)構(gòu)可申請(qǐng)借款人、保證人破產(chǎn)。
2、《關(guān)于審理涉及金融資產(chǎn)管理公司收購(gòu)、管理、處置國(guó)有銀行不良貸款形成的資產(chǎn)的案件適用法律若干問(wèn)題的規(guī)定》
第二條規(guī)定:金融資產(chǎn)管理公司受讓國(guó)有銀行債權(quán)后,人民法院對(duì)于債權(quán)轉(zhuǎn)讓前原債權(quán)銀行已經(jīng)提起訴訟尚未審結(jié)的案件,可以根據(jù)原債權(quán)銀行或者金融資產(chǎn)管理公司的申請(qǐng)將訴訟主體變更為受讓債權(quán)的金融資產(chǎn)管理公司。
三、不良資產(chǎn)收購(gòu)注意事項(xiàng)
1、既然屬于債權(quán)的轉(zhuǎn)移,那么就應(yīng)按照《合同法》的規(guī)定,具備一系列法律要求的條件。收購(gòu)雙方之間簽訂的合法有效的債權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議以及按照法律規(guī)定向債務(wù)人的通知,《合同法》規(guī)定,債權(quán)人轉(zhuǎn)讓債權(quán),不需要經(jīng)過(guò)債務(wù)人同意,債權(quán)人僅有通知義務(wù),即要讓債務(wù)人知道其不需要再向原債權(quán)人履行義務(wù),而是要向新的債權(quán)人履行相應(yīng)的義務(wù)。
2、要對(duì)債務(wù)人做全面的調(diào)查,可以從債務(wù)人的資信、經(jīng)營(yíng)現(xiàn)狀、工商登記變更以及涉訴情況(訴訟包括對(duì)外的商業(yè)行為引發(fā)的訴訟以及與內(nèi)部人員因勞動(dòng)關(guān)系類(lèi)糾紛等形成的勞動(dòng)爭(zhēng)議訴訟)等方面著手,這樣可以對(duì)所要收購(gòu)債權(quán)(即不良資產(chǎn))的最后可實(shí)現(xiàn)性作出評(píng)估。
3、受讓人應(yīng)對(duì)不良資產(chǎn)上是否向原債權(quán)人以外的其他人設(shè)立抵押權(quán)或其他擔(dān)保物權(quán)進(jìn)行審查。如果未盡職審查,對(duì)于早已設(shè)定擔(dān)保權(quán)利的不良資產(chǎn),受讓人可能因擔(dān)保物權(quán)的優(yōu)先實(shí)現(xiàn)而不能最終得到完整的財(cái)產(chǎn)權(quán)利。
4、受讓人與轉(zhuǎn)讓人基于調(diào)查的結(jié)果對(duì)轉(zhuǎn)讓的資產(chǎn)價(jià)格協(xié)商確定合理的價(jià)格。受讓人可以自行委托資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)對(duì)欲受讓的不良資產(chǎn)作出價(jià)值評(píng)估,這樣可以對(duì)資產(chǎn)的實(shí)際價(jià)值做到全面了解,不至于在與轉(zhuǎn)讓人協(xié)商確定價(jià)格時(shí)作出不合理的結(jié)論。
5、對(duì)受讓債權(quán)的法律時(shí)效問(wèn)題進(jìn)行審查。我國(guó)民法上對(duì)權(quán)利人行使權(quán)利的時(shí)效作了明確規(guī)定,一般不超過(guò)3年,因此,受讓人欲收購(gòu)不良資產(chǎn),就要對(duì)目標(biāo)的時(shí)效進(jìn)行了解。如債權(quán)已超過(guò)法定的訴訟時(shí)效,則其購(gòu)買(mǎi)獲得的將會(huì)是無(wú)法實(shí)現(xiàn)權(quán)利的資產(chǎn)。
證券發(fā)行與承銷(xiāo)的區(qū)別是什么? 指證券公司可以從事證券承銷(xiāo)業(yè)務(wù)所應(yīng)具備的條件。由于證券公司是證券發(fā)行人和投資人的中介,對(duì)于發(fā)行人來(lái)說(shuō),需要證券公司具備一定的人、財(cái)、物等條件,將其發(fā)行的證券順利銷(xiāo)售出去以籌集所需資金;對(duì)于投資人來(lái)說(shuō),也需要證券...
只要是合法有效的債權(quán),網(wǎng)貸債權(quán)都是可以轉(zhuǎn)讓的,其轉(zhuǎn)讓是合法的。合同法明確規(guī)定,有下列情形之一的,債權(quán)不得轉(zhuǎn)讓:1 .根據(jù)合同的性質(zhì),債權(quán)不得轉(zhuǎn)讓。比如擔(dān)保合同產(chǎn)生的債權(quán),因?yàn)閾?dān)保合同是從合同,所以從合同產(chǎn)生的權(quán)利是從權(quán)利,從權(quán)利只能隨主權(quán)利...
發(fā)行債券是什么意思?(一)債券發(fā)行是什么意思所謂公司債券是指公司依照法定程序發(fā)行的、約定在一定期限還本付息的有價(jià)證券。股份有限公司、國(guó)有獨(dú)資公司和兩個(gè)以上的國(guó)有企業(yè)或者其他兩個(gè)國(guó)有投資主體投資設(shè)立的有限責(zé)任公司,為籌集生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)資金,可以依照...
說(shuō)白了想從權(quán)證上獲取收益一種就是買(mǎi)進(jìn)賣(mài)出,獲取差價(jià);一種就是 獲取行權(quán)收益,獲取行權(quán)收益,就要看標(biāo)的股票在行權(quán)日的價(jià)格,有可能使權(quán)證 成為廢紙 什么是權(quán)證? 權(quán)證----是一種有價(jià)證券,投資者付出權(quán)利金購(gòu)買(mǎi)后,有權(quán)利(而非義務(wù))在某一特定...
一、股權(quán)融資 股權(quán)融資的形式主要為定向增發(fā)。定向增發(fā)是指上市公司向符合條件的少數(shù)特定投資者非公開(kāi)發(fā)行股份的行為。 1、定向增發(fā)條件較為寬松,沒(méi)有業(yè)績(jī)方面的要求,也無(wú)融資額的限制,極大刺激了上市公司采用定向增發(fā)的沖動(dòng)。定向增發(fā)成為上市公司再...
常見(jiàn)的有價(jià)證券有: (一) 票據(jù) 票據(jù)是由出票人依法簽發(fā)的,約定由自己或委托人于約定時(shí)間無(wú)條件支付確定金額給持票人或收款人的有價(jià)證券。票據(jù)可分為匯票、本票、支票。匯票,是指出票人簽發(fā)的,委托付款人在見(jiàn)票時(shí)或者在指定日期無(wú)條件支付確定的金額...
公開(kāi)發(fā)行公司債券的合格投資者條件是什么本辦法所稱(chēng)合格投資者,應(yīng)當(dāng)具備相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和承擔(dān)能力,知悉并自行承擔(dān)公司債券的投資風(fēng)險(xiǎn),并符合下列資質(zhì)條件:(一)經(jīng)有關(guān)金融監(jiān)管部門(mén)批準(zhǔn)設(shè)立的金融機(jī)構(gòu),包括證券公司、基金管理公司及其子公司、期貨公司、...
投資組合管理 基金經(jīng)理一方面可以通過(guò)組合投資的方法來(lái)減少系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn),另一方面可以通過(guò)各種風(fēng)險(xiǎn)管理措施來(lái)對(duì)基金投資的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行對(duì)沖,從而有效降低投資風(fēng)險(xiǎn)。 而中小投資者由于資金量和專(zhuān)業(yè)知識(shí)方面的欠缺,很難做到組合投資。因此,從這一點(diǎn)來(lái)說(shuō),基...
有價(jià)證券的四大特征是什么一、收益性。證券的收益性是指持有證券本身可以獲得一定數(shù)額的收益,這是投資者轉(zhuǎn)讓資本所有權(quán)或使用權(quán)的回報(bào)。證券代表的是對(duì)一定數(shù)額的某種特定資產(chǎn)的所有權(quán)或債權(quán),投資者持有證券也就同時(shí)擁有取得這部分資產(chǎn)增值收益的權(quán)利,因而...
常見(jiàn)的有價(jià)證券有: (一) 票據(jù) 票據(jù)是由出票人依法簽發(fā)的,約定由自己或委托人于約定時(shí)間無(wú)條件支付確定金額給持票人或收款人的有價(jià)證券。票據(jù)可分為匯票、本票、支票。匯票,是指出票人簽發(fā)的,委托付款人在見(jiàn)票時(shí)或者在指定日期無(wú)條件支付確定的金額...