一、對負(fù)商譽(yù)的認(rèn)識

隨著企業(yè)并購活動越來越頻繁，并購中出現(xiàn)的會計問題也越來越多。在諸多問題中并購商譽(yù)歷來就是難點問題，企業(yè)合并過程中“購買成本與被購買企業(yè)可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價值的差額”將形成商譽(yù)，而這個差額是正數(shù)的時候，一般我們稱之為正商譽(yù)，如果這個差額是負(fù)數(shù)，我們則稱其為負(fù)商譽(yù)。雖然國內(nèi)外對負(fù)商譽(yù)的存在以及是否有必要進(jìn)行會計處理有很大的爭論，但是在現(xiàn)實并購活動中，負(fù)商譽(yù)仍有發(fā)生的可能性，所以，研究企業(yè)并購中負(fù)商譽(yù)會計處理問題，符合實際，并將對企業(yè)并購活動有著深遠(yuǎn)的現(xiàn)實意義。

第一，負(fù)商譽(yù)產(chǎn)生的根本原因是由于被并購企業(yè)凈資產(chǎn)的獲利能力低于社會資本平均投資回報率，其實質(zhì)是被并企業(yè)在價格上給予并購企業(yè)的一種補(bǔ)償。企業(yè)并購是一種投資行為，并購企業(yè)必然要求投入資金獲得社會的平均回報率，但是當(dāng)被并購企業(yè)由于各種原因存在負(fù)商譽(yù)，會使得被并購企業(yè)在未來經(jīng)營中投資回報率小于社會平均回報率。所以，并購企業(yè)為了得到社會平均回報率，必然會用較少資金獲得較多資產(chǎn)，從而得到社會平均回報率。

第二，在證券投資學(xué)中，投資折價是指“當(dāng)長期債券投資按低于債券面值的價格購入時，投資成本低于債券面值的差額”，其實質(zhì)是票面利率少于實際利率引起的，是對投資者購買后得到較少的利息的補(bǔ)償，是證券發(fā)行者不能提供足額利率而付出的代價。所以，企業(yè)并購實質(zhì)上也是一種投資行為，負(fù)商譽(yù)是由于企業(yè)經(jīng)營不善或者其他隱性負(fù)面因素導(dǎo)致對企業(yè)未來盈利能力低于市場投資平均盈利能力引起的，是對并購企業(yè)購買后得到較少盈利的補(bǔ)償，是被并購企業(yè)由于狀況不佳導(dǎo)致未來預(yù)期盈利能力不足而付出的代價。

二、負(fù)商譽(yù)會計處理

(一)常規(guī)負(fù)商譽(yù)會計處理

對于負(fù)商譽(yù)的計量和處理，國內(nèi)外目前還沒有一種能得到公認(rèn)的方法，一般都是按照各國的會計準(zhǔn)則處理。我國現(xiàn)行會計準(zhǔn)則中對負(fù)商譽(yù)的處理，有和國際接軌的趨勢，但還是存在很多不確定性，總體而言，對于負(fù)商譽(yù)的會計處理一般理解為對購買成本和被并購企業(yè)公允價值差額的處理方法。

1、確定為當(dāng)期損益

第一種會計處理方法是把負(fù)商譽(yù)確認(rèn)為當(dāng)期損益。因為負(fù)商譽(yù)產(chǎn)生于廉價的交易，它代表了本期資本交易中的利得，所以，應(yīng)該在并購日當(dāng)即確認(rèn)為收益，計入當(dāng)期損益表，即將購入的資產(chǎn)均以公允價值入賬，而將其公允價值之和與實際購買成本的差額確認(rèn)為負(fù)商譽(yù)并視作當(dāng)期收益，即“營業(yè)外收入——負(fù)商譽(yù)”。這一做法真實地反映了購入的各項資產(chǎn)價值，使之符合資產(chǎn)的定義，體現(xiàn)了客觀性原則，因此受到FASB(FinancialAccountingStandaras，財務(wù)會計標(biāo)準(zhǔn)委員會)、ASB(AccountingstandardsBoard，英國會計準(zhǔn)則委員會)和IASB(InternationalAccountingStandardsBoard，國際會計準(zhǔn)則理事會)的普遍推崇。但是，直接把負(fù)商譽(yù)確認(rèn)為當(dāng)期損益沒有考慮到負(fù)商譽(yù)的產(chǎn)生對將來收益的影響。負(fù)商譽(yù)是由于隱性負(fù)債、經(jīng)營不善、員工素質(zhì)低等原因造成，日后經(jīng)濟(jì)收益可能明顯減少，把負(fù)商譽(yù)計為當(dāng)期損益，會導(dǎo)致當(dāng)期收益增加，未來收益減少而不能得到補(bǔ)償。因此，這樣的處理方法會導(dǎo)致收益波動巨大，而且有失配比原則，并且，可以看出該處理方法不能夠反映負(fù)商譽(yù)對財務(wù)狀況的影響，雖然處理簡單，但不是一個恰當(dāng)合理的會計處理方法。