二、國家債券利息的計(jì)算

(一)憑證式國庫券利息的計(jì)算

1、持有到期憑證式國債利息的計(jì)算

(1)相關(guān)規(guī)定：債券持有到期，一律不收手續(xù)費(fèi)(不到期收取手續(xù)費(fèi));國債逾期支取不加利息。

(2)計(jì)算(掌握)

持有到期的國債利率與到期利隨本清的定期存款利息計(jì)算方法相同。

國債持有到期利息=購買金額x期限x利率

例：某人1997年5月10日購買1000元二年期憑證式國債，年利率為8.64%。1999年5月10日辦理兌付，應(yīng)付利息為多少?

2、提前支取憑證式國債利息的計(jì)算(大綱不作要求)

憑證式國債不能流通轉(zhuǎn)讓，但能提前支取(以97年二年期國債為例)

(1)對持有不滿半年的憑證式國債，不計(jì)付利息，還要扣除2‰的手續(xù)費(fèi)。

(2)對持有半年以上的二年期憑證式國債確定2個(gè)利率檔次。

①持有半年(含半年)不滿1年，按年利率5.4%計(jì)息。

例：某人1997年3月1日購買1000元二年期憑證式國債，1997年10月1日到銀行提前兌取，銀行扣除2‰的手續(xù)費(fèi)，應(yīng)付利息為多少?

應(yīng)付利息=1000*5.4%*(7/12)=31.5

手續(xù)費(fèi)=1000*2‰=2

實(shí)際兌付的本息=1000+31.5-2=1029.5

②持有滿1年(含1年)不滿2年的，按年利率7.47%計(jì)付利息。

例：某人1997年5月5日購買金額為1000元二年期憑證式國債，1998年11月5日到銀行提前兌取，銀行扣除2‰的手續(xù)費(fèi)，應(yīng)付利息為多少?

應(yīng)付利息=1000*7.47%*(18/12)=112.05

手續(xù)費(fèi)=1000*2‰=2

實(shí)際兌付的本息=1000+112.05-2=1110.05

(二)貼現(xiàn)國債收益率的計(jì)算(掌握)

貼現(xiàn)國債是按低于面值金額的價(jià)格發(fā)行，到期時(shí)按票面金額兌付，而不另付利息的國債。

票面與發(fā)行價(jià)之間的差額即為貼現(xiàn)國債的收益。收益率即為該國債給付的利息率。其公式為：

貼現(xiàn)國債收益率=(票面金額-購買價(jià)格)÷購買價(jià)格x(360÷剩余天數(shù))x100%

或貼現(xiàn)國債收益率=(票面金額-購買價(jià)格)÷(購買價(jià)格x剩余年數(shù))x100%

注：上述公式是將貼現(xiàn)國債的利率換算成了年利率