期現(xiàn)套利是指某種期貨合約，當(dāng)期貨市場與現(xiàn)貨市場在價格上出現(xiàn)差距，從而利用兩個市場的價格差距，低買高賣而獲利。 2012年9月1日滬深300指數(shù)為3500點，而10月份到期的股指期貨合約價格為3600點（被高估），那么套利者可以借款108萬元 （借款年利率為6%），在買入滬深300指數(shù)對應(yīng)的一籃子股票（假設(shè)這些股票在套利期間不分紅）的同時； 以3600點的價格開倉賣出1張該股指期貨合約 （合約乘數(shù)為300元/點）。當(dāng)該股指期貨合約到期時，假設(shè)滬深300指數(shù)為3580點，則該套利者在股票市場可獲利108萬*（3580 /3500）-108萬=2.47萬元； 由于股指期貨合約到期時是按交割結(jié)算價來結(jié)算的，其價格也近似于 3580點，則賣空1張股指期貨合約將盈利（3600-3580）*300=6000元。2個月期的借款利息為2*108萬元*6%/12=1.08萬 元，這樣該套利者通過期現(xiàn)套利交易可以獲利2.47 0.6-1.08=1.99萬元。 擴展資料 作用：期現(xiàn)套利對于股指期貨市場非常重要。一方面，正因為股指期貨和股票市場之間可以套利，股指期貨的價格才不會脫離股票指數(shù)的現(xiàn)貨價格而出現(xiàn)離譜的價格。期現(xiàn)套利使股指價格更合理，更能反映股票市場的走勢。 另一方面，套利行為有助于股指期貨市場流動性的提高。套利行為的存在不僅增加了股指期貨市場的交易量，也增加了股票市場的交易量。市場流動性的提高，有利于投資者交易和套期保值操作的順利進行。 參考資料來源：百度百科——期現(xiàn)套利

股指期貨期現(xiàn)套利(股指期貨期現(xiàn)套利案例)

期現(xiàn)套利是指某種期貨合約，當(dāng)期貨市場與現(xiàn)貨市場在價格上出現(xiàn)差距，從而利用兩個市場的價格差距，低買高賣而獲利。理論上，期貨價格是商品未來的價格，現(xiàn)貨價格是商品目前的價格，按照經(jīng)濟學(xué)上的同一價格理論，兩者間的差距，即...

股指期貨交易方法

你好，股指期貨即股票價格指數(shù)期貨，是一種以股票價格指數(shù)為標的物的標準化遠期合約。目前，股指期貨已成為金融期貨中的重要品種。 【特殊性】 1.股指期貨以指數(shù)點數(shù)報價，即交易雙方約定的股指的點數(shù)。期貨合約的價值由所報點數(shù)與每個指數(shù)點所代表的金額（即合約乘數(shù)）相乘得到，因此期貨合約規(guī)模是不確定的。 2.由于股指無法進行實物交割，股指期貨到期時按照相應(yīng)股指點數(shù)的差額乘以合約乘數(shù)進行現(xiàn)金結(jié)算。 股指期貨的交易規(guī)則： 1、交易時間：開盤早十五分鐘、收盤晚十五分鐘 　　這樣做的目的是幫助股票市場在期貨市場中的......

最全私募基金投資模式解讀

模式一：股票投資　　股票投資系以國內(nèi)股票為主要的投資標的，是目前國內(nèi)陽光私募行業(yè)中最主流的投資策略，有近7成的陽光私募基金采用該種策略。具體可以分為多頭投資策略和空頭投資策略兩種。　　1.多頭投資策略　　多頭投資策略是指基金經(jīng)理基于對某些股票看好從而在低價買進股票，待股票上漲至某一價位時賣出以獲取差額收益的投資方式。該策略的盈利模式主要是通過持有股票來實現(xiàn)，所持有股票組合的漲跌幅決定了基金的業(yè)績。按選擇股票的角度劃分，主要分為價值投資、成長投資、趨勢投資、行業(yè)投資四種：　?。?）價值投資　　偏愛......